國股行備戰回購增持專項貸款，摸排蓄客靜待業務細則，10月來多家上市公司均稱正與銀行接洽

財聯社10月15日訊（記者 樑柯志）在興業銀行率先發布徵求意見之後，昨日某國有超大型銀行也在系統內部下發有關上市公司及大股東回購增持和戰略投資股票的貸款產品的徵求意見稿。

據悉，目前已有多家上市公司及股東諮詢或有意向申報這一貸款產品。

10月15日，多家接受諮詢的國股行人士對財聯社表示，目前內部正在準備協調機制和儲備客戶，以待監管部門細則下達或開閘放行後可快速操作。

而部分城農商行公司部負責人對財聯社表示，城農商行雖不在首批應允機構裡面，但是它們也在關注跟蹤政策動態，希望從中尋找一些商業機會。

其中一家上市城商行相關負責人士對此業務空間表示樂觀，該行正在摸查所屬存量客戶在增持和回購方面的貸款需求，不排除可與國股行有合作的可能。此外，大股東亦有意向增持該行的股權，按照監管要求須與他行申請增持貸款。

9月24日，央行潘功勝行長表示，股票回購、增持專項再貸款工具的首期額度爲3000億元，“如果首期做得好，未來可以再來第二期甚至第三期”。

國股行備戰蓄客，開閘倒計時

9月27日，財聯社記者獲得的一份興業銀行內部文件顯示，該行已經要求下屬分行預備啓動營銷推動工作。相關業務分爲“股票回購專項貸款”和“股票增持專項貸款”兩類，融資主體分別針對上市公司、5%以上大股東(包括但不限於公司控股股東、實控人及一致行動人)及公司董監高。貸款期限均原則上不超過3年。

昨日，財聯社報道的某大行徵求意見稿內容與興業銀行大體接近：該貸款產品面向的融資主體包括上市公司及其持股5%以上的大股東，並符合該行內部評級要求且不存在重大償債風險及重大擔保、訴訟、仲裁等事項，貸款年限1-3年，年利率不低於2.25%。不過，該行預計細則最快將於本月底前出臺。

10月15日，一家大型股份制銀行公司金融部負責人亦對財聯社確認，目前這一業務細則仍未出臺，各家銀行近期動作主要是蓄客，同時密切關注監管動向。

按照央行該工具並非中央銀行直接或間接向企業發放貸款，而是通過激勵相容機制，引導21家全國性銀行在自主決策、自擔風險的前提下，向符合條件的上市公司和主要股東發放優惠利率貸款，用於回購和增持股票。

在具體操作上，有關部門對貸款用途覈實確認後，央行按照貸款本金的100%向商業銀行提供再貸款支持，再貸款利率爲1.75%，商業銀行對客戶發放的貸款利率會在2.25%左右，即允許加0.5個百分點。

潘功勝強調，該工具不區分所有制，適用於國有企業、民營企業、混合所有制企業等不同所有制的上市公司。

上市公司摩拳擦掌

10月7日晚，佰仁醫療公告稱公司控股股東、實際控制人金磊擬使用專項貸款資金增持公司A股股份，成爲A股首家公告擬使用該工具的上市公司。

萬得數據顯示，10月以來包括永泰能源、九豐能源、生物股份和蘭州銀行等多家公司在迴應投資者提問之時，均表示有相關意向或與銀行接洽中，正待實施細則出臺。

如永泰能源表示，公司正在全面關注上市公司回購再貸款等相關政策和實施細則的出臺，主動對接有關金融機構，爭取獲得更多支持，並將本着對全體股東、對公司認真負責的態度，全力維護好公司股價，不斷提升公司長期投資價值。

財聯社記者注意到，10月14日，招商局集團旗下8家上市公司（招商蛇口、招商港口、招商輪船、招商公路、中國外運、遼港股份、招商南油、招商積餘）披露了回購或增持計劃公告。

事實上，今年以來超過2000家上市公司披露增持或回購計劃。

根據最新的源達信息報告，2024年1月1日至10月11日，發佈增持計劃公告的公司共計1295家，山鷹國際、平煤股份、華凱易佰擬增持比例較高，其擬增持金額佔公告日市值的比例分別爲3.71%1.23%-2.46%、1.12%。

同一時期發佈回購公告的公司有783家公司，其中，擬回購金額佔預案日市值比例較大的公司如：中科電氣擬回購佔比約6.81%-13.61%；安琪酵母擬回購佔比約1.22%-1.54%；歌爾股份擬回購佔比約0.84%-1.17%。

10月14日，開源證券分析師張緒成發佈觀點認爲，“股票回購增持再貸款”政策中商業銀行的貸款利率爲2.25%，“互換便利”政策中的利率預計在2%附近，對於股息率超過5%水平的公司，可以通過低息的方式獲得股票的增持和回購，金融機構層面可以通過低息的方式投資有更高回報的高股息資產，兩者均可以實現“套息效益”從而獲得更高的投資回報。