固收投資的深度與廣度
去年開始，各大銀行的存款利率經歷了多輪下降。在無風險利率不斷下降、理財淨值波動加大的環境下，固收這類低波資產正在居民資產配置中承擔着越來越重要的角色。
雖然固收投資並沒有權益投資那樣的高關注度，但基金公司想做好固收投資其實並不容易。在打破剛兌的新時代，基金公司一旦在信用研究上行差踏錯半步，面臨的暴雷損失或許比權益市場可怕得多。
面對時代的快速變化，中信保誠固收團隊給出的選擇是：立足純債投資，堅守爲客戶提供穩健回報的初心，在風險承受能力允許的範圍內根據固收團隊專業性的覆蓋能力增加業績彈性。因此，宏觀研究、信用研究作爲純債投資能力的基礎，成爲中信保誠基金始終致力於加強的主要方向。
固收客戶的投資者屬性也與權益投資者大不相同，普遍對回撤相對敏感，選擇固收產品主要是求“穩”。中信保誠固收團隊認爲與其一味向市場風險要收益，不如向配置策略、投資理念和產品結構要收益，讓產品具備“結構性優勢”。
產品的“結構性優勢”來源於完善的固收投研和產品體系，中信保誠團隊在研究深度、產品廣度以及重視回撤優化持有體驗這三方面都下了苦功夫，爲自己的“結構性優勢” 提供可持續動能。
全面深入的固收研究
固收投資是一項系統繁複的工程，票息以外的超額收益，基本都在研究裡。中信保誠固收團隊秉承着“以信取利，以慢爲快”的價值觀，指引着團隊以全面和深度研究的科學方法論，力爭爲投資者實現超額收益。
根據固收資產的屬性和特徵，公司固收團隊打造了將信用研究和宏觀研究有機結合的內部投研體系，並輔以外部研究資源的支持，全方位多維度地進行固收研究。
信用研究是固收研究的重中之重，依託公司信用研究主管孫殷祺等資深從業人員多年的研究經驗，中信保誠固收團隊建立了全面涵蓋金融、城投、產業和結構化品種的評級方法論體系，精細化構建超過30個內部細分行業的量化評級模型。
方法論之外，公司信評團隊經過多年研究，在“以信取義”價值觀的引導下，形成了“不疏漏任何一個風險主體，不錯殺任何一個投資機會”的信用研究文化。
組織架構與軟性文化之外，硬件配置方面公司擁有成熟且相輔相成的系統。具體來看，以自研的信用研究管理流程系統爲基礎，以風險監測系統爲保障，以自研的定價估值監測和分析模型爲依託，助力識別風險，挖掘機會。
重視過程的質量，自然可能收穫超額收益的結果。在2020年房地產行業由於收縮性政策導致景氣度下滑時，中信保誠信評團隊並沒有盲從市場主流觀點，而是及時提示風險，幫助公司投資團隊迅速地調整相關投資，有效避開了2020年後房地產信用債違約潮的衝擊。
宏觀研究是中信保誠固收研究的另一個重點，鄭義薩管理下的固收投研團隊從宏觀週期、政策研究、資金面和債券市場情況多角度建立整體思維體系，並通過週會、月會等形式，量化拆解團隊中每位基金經理的業績歸因，判斷未來投研迭代方向。
研究越深入越前瞻，固收的超額才能越明顯。從總量判斷和邊際定價進行資產配置，公司宏觀研究覆蓋了總量、中觀以及微觀的領先指標，應用二階導思維對資產進行邊際定價，通過研究的全面性和邏輯的前瞻性力爭超額收益。
豐富的外部研究資源支持，是中信保誠固收團隊獨有的優勢。中信集團金融板塊建立了內部協作體系，板塊內的銀行、證券、信託等不同金融機構會進行研究資源和風險信息的共享，進一步拓展了中信保誠固收團隊研究能力的邊界，並幫助團隊把握住了地方融資平臺化債階段部分區域的超額收益。
廣泛綜合的固收底倉方案
在固收投資專業化快速增強的大環境下，中信保誠固收團隊密切緊跟機構投資者、個人投資者需求，基於全面深入的研究，努力創造更多的風險可識別、回撤可控制、形態可複製的固定收益產品，逐步搭建出了一個有競爭力且可持續的固收底倉解決方案。
基金公司固收產品種類越豐富，底倉解決方案的接受度就會越高。目前中信保誠的固收底倉方案中，已經開發了30+固收基金和30+固收專戶產品，涵蓋現金、利率、信用和固收+策略，能夠滿足不同風險偏好投資者的需求。
在具體策略的落地執行中，團隊並未爲了追求更高的收益，選擇投資較低信用等級、較高風險債券的信用下沉策略。
而是選擇了向配置要收益，向組合要高性價比收益的策略。通過合理分配不同類型固收資產的比例，在風險可控的前提下，追求收益，並根據配置和組合改變產品的風險回報形態，從而滿足投資者多樣化的需求。
截至2023年底，中信保誠固收產品管理規模達到1096億（數據來源：基金定期報告，數據截止時間：2023.12.31）。
針對不同產品條線，公司固收都有業績持續突出的產品：
貨幣基金是固收團隊業務的基礎，以中信保誠薪金寶貨幣爲例，產品規模適中，兼顧收益與流動性，是高性價比流動性管理工具。
利率策略方面，楊穆彬管理的中信保誠穩泰債券業績優異，在底倉配置的基礎上，通過波段策略、新老券輪動策略等交易策略，不斷增厚產品收益，致力於“日拱一卒”地爲投資者創造超額收益，近三年淨值增長率實現13.77%（數據截至2024.06.30，業績已經託管行復核，基金的過往業績不代表未來表現）。
信用策略方面，中信保誠固收團隊針對不同期限均有旗艦產品。在中短債產品條線上，顧飛辰管理的中信保誠至泰中短債以信用債投資爲底倉，充分利用公司完善的信用評級體系甄選個券，並擇機進行波動操作，近6個月淨值增長率達到4.26%，近1年同類排名第4。（業績已經託管行復核，數據及排名截至2024.06.30，排名來源：中國銀河證券，排名發佈時間：2024.07.01，近一年排名4/160，同類基金指中短期純債債券型基金，基金的過往業績不代表未來表現）。
在期限更長的中長期純債產品條線上，陳嵐管理的中信保誠景華通過利率債和信用債組合，並結合波段增厚策略，爲組合提供收益增強，近6個月淨值增長率4.55%，近1年淨值增長率5.96%，同類排名第30（排名來源：中國銀河證券，排名數據截至2024.06.30，近一年排名30/793，同類基金指長期純債債券型基金，排名發佈時間：2024.07.01 ）。
傳統固收產品之外，固收+策略是近兩年關注度很高的“後起之秀”。以吳秋君管理的二級債基中信保誠增強收益債券(LOF)爲例，近6個月淨值增長率5.28%（業績已經託管行復核，數據截至2024.06.30，基金的過往業績不代表未來表現）。另外，公司固收團隊負責人鄭義薩在絕對收益型“固收+”策略方面擁有13年從業經驗，6年投資管理經驗。隨着可轉債和低估值類債券資產潛在回報的凸顯，中信保誠固收未來將加速佈局“低波固收+”產品，進一步豐富產品線，讓公司產品矩陣更好地承擔起居民理財配置底倉的角色。
注：以上內容不作爲投資承諾，基金的投資策略、配置的行業、具體的投資標的及比例將視市場情況在合同允許的範圍內進行調整。
始終追求更好的投資者體驗
底倉產品之所以能被稱爲底倉，在於產品的波動率能夠讓絕大部分投資者拿得住。近兩年由於債券票息收益的下降，投資者對於回撤控制的絕對值要求大幅提升。
因此，中信保誠固收團隊不只在研究深度和產品廣度上着墨，更是充分考慮了投資者的持有體驗，從管理層面對產品的回撤控制上了“三重保障”。
第一重“保障”是公司團隊管理中將產品的回撤控制提到了非常高的位置，加大考覈KPI權重設置，通過硬性規定讓所有基金經理重視產品回撤。
第二重“保障”聚焦於投資過程，在團隊日常的會議和培訓中，不斷強化公司“不對賭尾部風險”的投研文化，要求基金經理對各種尾部風險留有餘地，做好相應預案。
第三重“保障”則是從客戶端出發，充分深入理解市場對回撤的偏好以及期望的產品風險和收益形態，及時對策略進行動態調整。
優秀的回撤數據是公司固收團隊“三重保障”的結果，結果的背後是團隊管理對於投資過程中嚴謹的質量把控。
過程的質量把控除了回撤這類重要指標，還有對很多細節的管理。過去債券的收益是一個BP一個BP努力出來的，近年來因爲市場競爭程度加劇，每天做交易能卷出的BP是交易員從細節中摳出的收益。
但中信保誠固收團隊信奉“以慢爲快”的價值觀，一直致力於選擇正確率極高的品種爲持有人摳出收益，不斷優化持有體驗。
固收投資的收益部分來源於公司對各個細節管理的精細度，唯有堅持重視投資者持有體驗的理念，打磨好投資者服務中的每一個細節，才能提供更好的投資者體驗，成爲被更多人認可的固收底倉投資方案。
結語
查爾斯·狄更斯在《雙城記》中寫到，“這是最好的時代，也是最壞的時代”，這句話也適用於如今的中信保誠固收團隊。
一方面，固收投資者擁有了比以前更豐富的投資工具，譬如以30年期國債期貨爲代表的金融衍生品，以及20年和30年的信用債。
另一方面，隨着非標產品的退場，債券市場的信息透明度和機構投資者的專業度都上了一個臺階，想要實現超額收益的難度日益上升。
未來已來，唯變不變。對於時代變化，中信保誠固收團隊做好了充足的準備——向配置策略、投資理念和產品結構要收益，不斷加強宏觀研究和信用研究能力，錘鍊優化底倉產品方案，持續降低客戶投資成本和尾部風險。
投資之路，是用更好的投資體驗和超額收益服務更多投資者，在這條路上，中信保誠固收團隊永遠沒有終點。
1. 中信保誠至泰中短債，於2020/2/7由成立於2017/6/6的信誠至泰靈活配置混合型證券投資基金變更註冊而來。業績比較基準爲中債綜合財富（1-3 年）指數收益率*80%+一年期定期存款利率（稅後）*20%。A類歷史業績/基準業績：2021-2023：2.31%/3.51%、1.84%/2.48%、2.12%/3.19%。截至2024.06.30，近6個月業績/基準業績：4.26%/1.99%。C類歷史業績/基準業績：2021-2023：2.21%/3.51%、1.73%/2.48%、2.02%/3.19%。2024年5月28日新設E類份額，由於未滿6個月，暫不展示其業績。歷任及現任基金經理：楊旭(20170606-20180928)、提雲濤（20170914-20191230）、繆夏美（20180914-20200115）、楊穆彬（20220713-20230831）、席行懿（201901230-至今）、顧飛辰（20231019-至今）。基金管理人對本基金的風險等級評級爲R2。
顧飛辰管理的同類基金有：中信保誠嘉潤66個月定開純債、中信保誠嘉裕五年定開純債、中信保誠穩達。
2. 中信保誠嘉潤66個月定開純債，2020/11/10成立，業績比較基準爲該封閉期起始日公佈的三年定期存款利率（稅後）+1.0%。其歷史業績/基準業績：2021-2023：3.78%/3.75%、4.02%/3.75%、3.87%/3.75%。歷任及現任基金經理：何文忠（20201110-20220721）、吳胤希（20201110-20230905）、臧淑玲（20230831-至今）、顧飛辰（20231106-至今）。基金管理人對本基金的風險等級評級爲R2。
3. 中信保誠嘉裕五年定開純債，2019/12/24成立，業績比較基準爲中債綜合全價（3-5年）指數收益率。其歷史業績/基準業績：2020-2023：2.79%/-0.42%、3.11%/1.66%、3.63%/-0.31%、3.43%/1.30%。歷任及現任基金經理：吳胤希（20191224-20230905）、臧淑玲（20230831-至今）、顧飛辰（20231106-至今）。基金管理人對本基金的風險等級評級爲R2。
4. 中信保誠穩達，2018/8/31成立，業績比較基準爲中證綜合債指數收益率。A類近五年曆史業績/基準業績：2019-2023：3.69%/4.67%、5.62%/2.97%、4.52%/5.23%、2.57%/3.32%、3.98%/4.81%。C類近五年曆史業績/基準業績：2019-2023：3.67%/4.67%、2.15%/2.97%、4.50%/5.23%、2.56%/3.32%、3.75%/4.81%。2023/10/27起增設E類份額，截至2023.12.31歷史業績/基準業績：1.19%/1.54%。歷任及現任基金經理：吳胤希（20180831-20201022）、邢恭海（20200820-至今）、顧飛辰（20231106-至今）。基金管理人對本基金的風險等級評級爲R2。
5. 中信保誠增強收益LOF（165509）成立於2010年9月29日，業績比較基準爲中證綜合債指數收益率。其近五年淨值增長率/業績比較基準增長率分別爲，2019-2023：7.12%/4.67%，21.21%/2.97%，16.53%/ 5.23%，-12.22%/3.32%，-1.16%/4.81%。截至2024.06.30，近6個月業績/基準業績：5.28%/3.87%。歷任及現任基金經理：2010-09-29至2016-07-24：王旭巍2016-07-25至2016-08-04：王旭巍 宋海娟2016-08-05至2020-10-14：宋海娟2020-10-15至2021-04-25：宋海娟 陳嵐2021-04-26至2023-11-06：宋海娟2023-10-19至今：吳秋君。基金管理人對本基金的風險等級評級爲R2。
吳秋君管理的同類基金有：中信保誠惠澤18個月。
6. 中信保誠惠澤18個月（165530）成立於2018-10-12，業績比較基準爲中證綜合債指數收益率*80%+一年期銀行定期存款收益率(稅後)*20%。其近五年淨值增長率/業績比較基準增長率分別爲，2019-2023：6.01%/4.03%，4.41%/2.68%，3.91%/4.48%，1.81%/2.96%，3.06%/4.15%，2.28%/3.13%。歷任及現任基金經理：楊立春（2018-10-12至2018-10-29）繆夏美 （2018-10-12至2020-01-15）何文忠（2019-12-30至2022-08-05）宋海娟（2022-07-13至2024-01-16 ）吳秋君（2023-12-11至今）。基金管理人對本基金的風險等級評級爲R2。
7. 中信保誠景華，2020/3/3成立，業績比較基準爲中證綜合債指數收益率。A類歷史業績/基準業績：2021-2023：3.43%/5.23%、1.80%/3.32%、3.07%/4.81%。近6個月曆史業績/基準業績：4.55%/3.87%，近一年曆史業績/基準業績：5.96%/5.98%。C類歷史業績/基準業績：2021-2023：3.34%/5.23%、1.74%/3.32%、18.36%/4.81%。2024/3/12設立D份額，因成立時間不滿6個月，暫不展示期業績。歷任及現任基金經理：吳胤希（20220809-20230905）、席行懿（20200303-至今）、陳嵐（20231212-至今）。基金管理人對本基金的風險等級評級爲R2。
陳嵐管理的同類基金有：中信保誠安鑫回報、中信保誠景瑞、中信保誠景豐、中信保誠嘉豐一年定開、中信保誠穩鴻。
8. 中信保誠安鑫回報，2020/7/29成立，業績比較基準爲中債綜合財富（總值）指數收益率*80%+滬深300 指數收益率*15%+金融機構人民幣活期存款基準利率（稅後）*5%。A類歷史業績/基準業績：2021-2023：3.39%/3.46%、-6.81%/-0.77%、-0.09%/2.08%。C類歷史業績/基準業績：2021-2023：2.98%/3.46%、-7.17%/-0.77%、-0.50%/2.08%。歷任及現任基金經理：韓海平（20200729-20240123）、陳嵐（20200730-至今）、江峰（20240123-至今）。基金管理人對本基金的風險等級評級爲R2。
9. 中信保誠景瑞，2016/12/7成立，業績比較基準爲中證綜合債指數收益率。A類近五年曆史業績/基準業績：2019-2023：4.42%/4.67%、2.87%/2.97%、3.23%/5.23%、1.97%/3.32%、2.16%/4.81%。C類近五年曆史業績/基準業績：2019-2023：4.19%/4.67%、2.60%/2.97%、3.16%/5.23%、1.83%/3.32%、2.07%/4.81%。歷任及現任基金經理：宋海娟（20161207-20210713）、邢恭海（20210422-20240219）、陳嵐（20240219-至今）。基金管理人對本基金的風險等級評級爲R2。
10. 中信保誠景豐，2019-01-15成立，業績比較基準爲中證綜合債指數收益率。A類歷史業績/基準業績：2020-2023：3.24%/2.97% ，4.19%/5.23% ，1.99%/3.32%，3.69%/4.81% ，C類歷史業績/基準業績：2020-2023：3.19%/2.97%，4.12%/5.23%，1.88%/3.32%，3.61%/4.81%。2024/06/17起增設D類份額，因該類份額成立時間尚不足半年，暫不展示業績。歷任及現任基金經理：吳胤希(2019-01-15至2020-11-13)邢恭海(2020-10-23至2024-05-15)陳嵐(2024-05-15至今)。基金管理人對本基金的風險等級評級爲R2。
11. 中信保誠嘉豐一年定開，2020-03-13成立，業績比較基準爲中債綜合財富(總值)指數收益率。歷史業績/基準業績：2021-2023：3.06%/5.09%，2.19%/3.29%，3.06%/4.76%。歷任及現任基金經理：何文忠(2020-03-19至2022-07-21)吳胤希(2020-03-13至2022-08-09)邢恭海(2022-07-13至2024-05-15)陳嵐(2024-05-15至今)。基金管理人對本基金的風險等級評級爲R2。
12. 中信保誠穩鴻，成立於2018.5.31，業績比較基準爲中證綜合債指數收益率，其A類份額淨值增長率/業績比較基準增長率分別爲2019-2023：4.37%/4.67%，1.89%/2.97%，9.18%/5.23%，2.15%/3.32%，4.85%/4.81%。C類2019-2023：4.37%/4.67%，1.77%/2.97%，3.34%/5.23%，2.04%/3.32，4.75%/4.81%。2024/05/28起增設E類份額，因該類份額成立時間尚不足半年，暫不展示業績。歷任基金經理：2018.5.31-2020.1.15繆夏美，2019.3.29-2022.8.5何文忠，2022.7.13-2024.5.15邢恭海，2024.5.15至今陳嵐。基金管理人對本基金的風險等級評級爲R2。
13. 中信保誠穩泰，2017-02-16成立，業績比較基準爲中證綜合債指數收益率。A類歷史業績/基準業績：2019-2023：2.43%/4.67% 2.06%/2.97%，4.77%/5.23%，4.27%/3.32%，2.94%/4.81%。截至2024.06.30，近三年業績/基準業績：13.77%/15.83%。C類歷史業績/基準業績：2019-2023：2.26%/4.67%，1.96%/2.97%，4.61%/5.23%，4.03%/3.32%，2.82%/4.81%。2023年12月21日新設D類份額，由於未滿6個月，暫不展示其業績。歷任及現任基金經理：2017-02-16至2021-08-09宋海娟2021-07-12至今：楊穆彬。基金管理人對本基金的風險等級評級爲R2。
楊穆彬管理的同類基金有：中信保誠優質純債債券、中信保誠嘉鑫3個月定開、中信保誠穩益、中信保誠穩利、中信保誠穩豐、中信保誠嘉盛三個月定開債券、中信保誠中債0-2年政金債指數、中信保誠中債0-3年政金債指數。
14. 中信保誠優質純債債券，2013/2/7成立，業績比較基準爲中證綜合債指數收益率。A類近五年曆史業績/基準業績：2019-2023：7.11%/4.67%、4.45%/2.97%、4.43%/5.23%、2.18%/3.32%、3.77%/4.81%。B類近五年曆史業績/基準業績：2019-2023：6.56%/4.67%、3.96%/2.97%、3.98%/5.23%、1.90%/3.32%、3.27%/4.81%。2022/12/5起增設C類份額，C類近一年曆史業績/基準業績：2023：3.59%/4.81%。2023/12/21起增設I類份額，截至2023/12/21-2023/12/31：0.34%/0.55%。歷任及現任基金經理：李僕(20130207-20140218)、王國強（20140211-20191125）、吳胤希（20191121-20230905）、楊穆彬（20230831-至今）、鄭義薩（20240129-至今）。基金管理人對本基金的風險等級評級爲R2。
15. 中信保誠穩豐，2017/1/23成立，業績比較基準爲中證綜合債指數收益率。A類近五年曆史業績/基準業績：2019-2023：4.43%/4.67%、2.06%/2.97%、3.81%/5.23%、2.09%/3.32%、4.14%/4.81%。C類近五年曆史業績/基準業績：2019-2023：4.33%/4.67%、2.12%/2.97%、3.70%/5.23%、1.95%/3.32%、4.03%/4.81%。歷任及現任基金經理：宋海娟（20170123-20210713）、吳胤希（20210415-20230905）、楊穆彬（20230831-至今）、鄭義薩（20240206-至今）。基金管理人對本基金的風險等級評級爲R2。
16. 中信保誠穩利，2016/8/4成立，業績比較基準爲中證綜合債指數收益率。A類近五年曆史業績/基準業績：2019-2023：4.88%/4.67%、1.82%/2.97%、3.76%/5.23%、2.17%/3.32%、3.82%/4.81%。C類近五年曆史業績/基準業績：2019-2023：4.85%/4.67%、1.73%/2.97%、3.65%/5.23%、2.06%/3.32%、3.71%/4.81%。歷任及現任基金經理：宋海娟（20160804-20210713）、吳胤希（20210415-20230905）、楊穆彬（20230831-至今）、鄭義薩（20240206-至今）。基金管理人對本基金的風險等級評級爲R2。
17. 中信保誠嘉鑫3個月定開，2018/1/30成立，業績比較基準爲中證綜合債指數收益率。其近五年曆史業績/基準業績：2019-2023：5.17%/4.67%、2.21%/2.97%、4.84%/5.23%、2.21%/3.32%、4.15%/4.81%。歷任及現任基金經理：吳胤希（20180130-20230905）、楊穆彬（20230831-至今）、鄭義薩（20240206-至今）。基金管理人對本基金的風險等級評級爲R2。
18. 中信保誠穩益，2016/9/9成立，業績比較基準爲中證綜合債指數收益率。A類近五年曆史業績/基準業績：2019-2023：4.61%/4.67%、1.91%/2.97%、3.81%/5.23%、2.10%/3.32%、3.97%/4.81%。C類近五年曆史業績/基準業績：2019-2023：4.52%/4.67%、1.82%/2.97%、3.66%/5.23%、1.99%/3.32%、3.88%/4.81%。歷任及現任基金經理：宋海娟（20160909-20210713）、吳胤希（20210415-20230905）、楊穆彬（20230831-至今）、鄭義薩（20240206-至今）。基金管理人對本基金的風險等級評級爲R2。
19. 中信保誠嘉盛三個月定開債券，2023/12/13成立，業績比較基準爲中債綜合全價（總值）指數收益率。截至2024/1/31，因該基金成立時間尚不足半年，暫不展示業績。楊穆彬自基金成立日起至今擔任基金經理。基金管理人對本基金的風險等級評級爲R2。
20. 中信保誠中債0-2年政金債指數，2023/12/26成立，業績比較基準爲中債-0-2年政策性金融債指數收益率×95%+銀行活期存款利率（稅後）×5%。截至2024/1/31，因該基金成立時間尚不足半年，暫不展示業績。楊穆彬自基金成立日起至今擔任基金經理，韓海平自2023/12/27起至今擔任基金經理。基金管理人對本基金的風險等級評級爲R2.
21. 中信保誠中債0-3年政金債指數，2024-06-13成立，業績比較基準爲中債-0-3年政策性金融債指數收益率*95%+銀行活期存款利率(稅後)*5%。因該基金成立時間尚不足半年，暫不展示業績。楊穆彬自基金成立日起至今擔任基金經理。基金管理人對本基金的風險等級評級爲R2。中信保誠薪金寶貨幣，2014-05-14成立，業績比較基準爲活期存款利率(稅後)，A類歷史業績/基準業績：2.71%/2.29%，2.18%/2.03%，2.26%/2.17%，1.77%/1.76%，1.85%/1.91%。E類成立於2023-02-16，歷史業績/基準業績：2023：1.81%/ 0.31%。歷任及現任基金經理：張倩 (2014-05-14至2015-09-11)王旭巍(2015-09-09至2016-09-19)吳胤希(2016-10-14至2018-05-31)顧飛辰(2023-12-12至今)臧淑玲(2022-09-05至今)席行懿(2016-03-18至今)。基金管理人對本基金的風險等級評級爲R2。
22. 中信保誠薪金寶貨幣，2014-05-14成立，業績比較基準爲活期存款利率(稅後)，A類歷史業績/基準業績：2.71%/2.29%，2.18%/2.03%，2.26%/2.17%，1.77%/1.76%，1.85%/1.91%。E類成立於2023-02-16，歷史業績/基準業績：2023：1.81%/ 0.31%。歷任及現任基金經理：張倩 (2014-05-14至2015-09-11)王旭巍(2015-09-09至2016-09-19)吳胤希(2016-10-14至2018-05-31)顧飛辰(2023-12-12至今)臧淑玲(2022-09-05至今)席行懿(2016-03-18至今)。基金管理人對本基金的風險等級評級爲R1。
注：以上內容不作爲投資承諾，基金的投資策略、配置的行業、具體的投資標的及比例將視市場情況在合同允許的範圍內進行調整。
風險提示：本材料僅供參考，不構成任何投資建議或承諾，也不作爲任何法律文件。基金不同於銀行儲蓄等能夠提供固定收益預期的金融工具，當您購買基金產品時，既可能按持有份額分享基金投資所產生的收益，也可能承擔基金投資所帶來的損失。
基金不同於銀行儲蓄等能夠提供固定收益預期的金融工具，當您購買基金產品時，既可能按持有份額分享基金投資所產生的收益，也可能承擔基金投資所帶來的損失。
投資前請認真閱讀招募說明書、產品資料概要和基金合同等法律文件和本風險揭示，充分認識本基金的風險收益特徵和產品特性，認真考慮本基金存在的各項風險因素，根據自身的投資目的、投資期限、投資經驗、資產狀況等因素充分考慮自身的風險承受能力，並在瞭解基金產品情況的基礎上，根據自身的風險承受能力、投資期限和投資目標，對基金投資做出獨立決策，選擇合適的產品。
內容僅供參考，不作爲任何投資建議。