高息ETF走紅爭議多 廣告亂象 投信公會祭重罰

近期投信投顧公會自律委員會一次業務會議就有十多項行銷廣告處置議案，且多集中在「臺股高股息ETF」廣告違規，態樣多是以高配息或高報酬爲訴求、未加投資警語等，有投信短期內累積二個糾正被換一個警告，之後又累積三個警告，換罰違約金5至12萬元，也有投信一個糾正及一個警告，直接換成5萬元違約金，讓公會罕見啓動「多日多款違規認定及加重處置原則」。

投信業者質疑新規效果有限，因若被記一個糾正，就趕快再集點累積成警告，再換成罰款，違約紀錄繳罰款後就清掉。投信投顧公會透露，集點罰款有法源依據，據公會會員及其銷售機構從事廣告及營業活動違規處置態樣表規定，違規情節嚴重者，如多日、連續、多款違規，對市場、投資人權益影響程度大等，得依原處置態樣加重一級以上、或依公會會員違規處置申覆辦法處5萬元以上50萬元以下違約金。

對於近一年被自律委員會糾正達三次、警告達二次，或未在期限內將改善情形函報公會者，經2/3自律委員會出席、出席委員半數同意，就可部分或全部處分。違規投信有四種處分，除罰款外，還有從業人員暫停執業一至六個月、停止會員享有部分或全部權益、撤銷或暫停會員資格。