法人捧 健鼎、金像電權證搶鏡

法人看好健鼎、金像電，獲利可望優於原先預期。圖／本報資料照片

健鼎、金像電熱門權證

上市櫃第三季財報陸續公佈，法人看好健鼎（3044）、金像電（2368），獲利可望優於原先預期，其主因爲產品組合優化，以及美元匯率正向，使得毛利率應會優於原先展望，帶動獲利成長，且在財報公佈後，2023、2024年預估每股稅後純益（EPS）具上修空間。

健鼎第三季營收162.4億元，季增20.8％，略優於市場預期，且公司全產品線皆呈季增，營運谷底已過，成長動能主要來自伺服器、DRAM、車用三大產品線。

展望第四季，健鼎在無錫六廠產能陸續開出後，隨着製程能力提升，預估AI伺服器佈局效益將開始顯現，配合新伺服器平臺量能逐步提升，第四季營收有望較第三季成長，因產品組合優化，挹注毛利率揚升，與以往第四季營收、毛利率下滑趨勢有所不同，營運更可望自2024年陸續開花結果，稅後淨利有挑戰歷史新高實力，長線展望正向。

受惠AI伺服器拉貨動能強勁，金像電第三季營收82.2億元，季增18％。市場預估，公司單季AI營收佔比已來到10％～15％之間。此外，隨着CoWoS產能持續開出，法人看好金像電第四季AI伺服出貨量將明顯提升。

同時，金像電將自2023年第四季開始出貨一美系客戶UBB及OAM板材，因應短期強勁需求，臺灣廠區將擴再充產能10％～15％，預估單季整體營收有望季增1成以上。另有400G 2024年開始放量，預期2024年營收成長超過2成，毛利率走勢同步向上且目前僅爲AI產業趨勢開端，上行週期未完待續，樂觀看待公司長線發展。