ETF主題式投資更精準 選對趨勢獲利效果更加倍
▲ 主題型ETF可以用「收成投資法」判定成分股。（示意圖／pixabay）
ETF選擇越來越多元，相較從前追蹤指數的ETF，近年開始慢慢興起「主題式ETF」，例如機器人、AI、5G等未來趨勢題材，提供給投資人作更精準的投資標的。但主題式ETF與傳統ETF、共同基金有何不同？最近又有什麼題材值得投資？
1. 主題式ETF與傳統ETF有何不同？
一般的ETF通常是追蹤市值加權指數，藉由某個掛牌市場市值作排序，以特定產業或羣組的市值大小作排列，找出ETF成分股會有哪些。
但有些產業卻沒辦法精準區分出來，例如投資特定的新科技或不同主題，像是人口老化、線上消費等，這些族羣都同時涵蓋非常多產業，無法透過傳統分類精準挑選。
2. 既然是挑主題，又與共同基金有何不同？
從前投資人想要做特定主題投資，大多數會選擇共同基金，但共同基金投資方式是把自己的錢全權交由基金經理人作管理，經理人買進、賣出操作，投資人不見得隨時能掌握資訊，也不確定績效是否符合自己預期。
而ETF最大優勢是透過明確篩選機制，投資人可以知道ETF到底有哪些個股，可以透過網站即時查詢。另外，ETF選股具有邏輯性、在市場掛牌，投資人可以技術分析、自己操作買賣交易ETF。
3. 主題式ETF獨特篩選機制
從前ETF都必須要編一個指數，但主題投資沒有辦法編指數，而以往很多人作主題投資，都是用「概念股」爲標準，像是生技概念股、蘋果概念股等，只要某企業的部分營收或部分產線有沾到邊，就會說是某某概念股，但實際上代表性並不一定很大。
借鏡國外主題式ETF的篩選機制，是用「收成投資法」，透過企業財報，看公司產品線有哪些、符合主題的產品線對公司營收貢獻比重多少，去決定它跟這主題相不相關。此外，公司在這主題行業的市佔也要達到一定比例，才能定義公司與這主題有「相關收成」，代表「看到主題、也吃到主題」。
4. 如何挑出好主題
主題式ETF所選的主題，都會都圍繞在「大趨勢（Megatrends）」上面。大趨勢主題能創造新科技、人口結構、全球經濟地貌的改變，影響性都很深遠，不僅重塑生活周遭的大環境結構，也會重新定義全球公司價值、重新分配全球企業地位，像是網路、智慧型手機都是代表，以及透過它們扶搖直上的Google、Apple、Facebook等企業。
5. 哪些主題值得注意
在2015、2016年時，是機器人相關主題有爆發式成長，規模加起來突破四、五十億美元；到了2017、2018年則是AI，例如國外的ROBO規模也突破百億美元。
到了今年則是5G，像是國外最具規模的FIVG，以及日前元大投信掛牌的全球通訊ETF，也都非常熱門。
另外，投信業者也指出，目前國外也有像是雲端運算、IoT、智慧城市、智慧醫療、物聯網、奈米跟生物科技等主題，也都在蓬勃發展。