對衝基金恐慌性搶購美股,上週淨買入創近一年新高,渾水創始人:“閉着眼”買就完了!
對衝基金上週以4個月來最快的速度大舉買入美股。在經歷了8周連拋後,對衝基金已連續第二週買入美股。
據高盛上週的報告稱,美國股票不僅連續第二週被買入,而且出現了自23年12月以來最大的淨買入量,買入主要由多頭買入和程度較小的空頭回補(比例約爲3.3:1)推動。
市場情緒似乎正在發生轉變,對美股的樂觀情緒佔據上風。21日,曾經以唱空聞名的渾水基金創始人Carson Block在接受彭博電視臺採訪時表示:
據高盛近日的報告,對衝基金連續第三週淨買入美國信息科技股票,且速度爲5個月來最快,這主要得益於空頭加速回補和多頭持續買入。
幾乎所有子行業都受到青睞,半導體、科技硬件和通信設備等板塊更是備受追捧。其中,美股信息科技板塊的投資情緒得到明顯改善。高盛表示:
高盛表示,個股連續第三週淨買入,主要由空頭回補和多頭買入推動,比例約爲1.2:1。金融、信息技術、工業和公用事業是名義上淨買入最多的行業,而通信服務、能源、消費品和房地產是淨賣出最多的行業。
渾水基金Block表示,在勞動力市場相當強勁的背景下,美國股市將繼續受益於資金流入。他十分看好Mag7未來走勢。
他還表示,回顧過往,自己作爲賣空者的投資策略“似乎更像是在做多標準普爾500指數”。
此外,對衝基金對金融股的熱情持續高漲。高盛數據顯示,對衝基金連續第三週淨買入金融股,且速度爲21年2月以來最快;持續時間也較長,已連續8個交易日淨買入。
指數和 ETF佔整體淨買入的比例超過70%,創下6月初以來的新高。
板塊輪動加速,風險平倉推動公用事業板塊,羅素指數表現優越
值得注意的是,雖然公用事業是本週表現最佳、淨買入最多的板塊之一,但該板塊的資金流動是由大規模風險平倉推動的,空頭回補比多頭買入多出2.5倍,且連續6周出現減持。
高盛股票銷售交易部門的交易員Matthew Kaplan指出,羅素指數在最近一週的表現明顯優於標普500指數和納斯達克指數,投資者開始將目光轉向TMT(技術、媒體和電信)板塊之外的其他板塊。
Kaplan給出了四點原因來解釋這種現象:
高盛繼續指出, 上週,工業和能源板塊仍熱度較高,利率敏感的股票表現尤爲突出。建築商和公用事業板塊分別上漲了4%和3%。然而,隨着中東緊張局勢的緩解,能源板塊出現回調,XOP指數下跌了4%。
展望未來,高盛表示,企業仍是今年美股的最大淨買家,預計企業回購窗口將於10月28日開啓。今年以來,企業已授權了價值1萬億美元的股票回購, 是有史以來授權金額最大的一年。