《電零組》2外資降目標價 臻鼎-KY低泣

臻鼎-KY 2024年上半年合併營收爲649.22億元，創歷年同期次高，稅後淨利爲21.03億元，年成長107.6%，歸屬母公司淨利爲14.63億元，每股盈餘爲1.55元，累計前7月合併營收爲783.8億元，年增19.86%。

沈慶芳表示，受惠客戶新品備貨需求及IC載板、伺服器、車載訂單貢獻，預期下半年表現將如過往傳統旺季格局，產能利用率將維持高檔，營收年增幅度可望優於先前預期。

在IC載板方面，臻鼎-KY IC載板營收自去年第四季以來，已連續三個季度創下單季新高，今年將維持高速成長的預期，不僅BT載板將維持逾80%的產能利用率，ABF載板產能利用率亦逐季走高。

在泰國厂部分，沈慶芳表示，泰國新廠第一期按計劃建設中，廠房將於8月26封頂，年底裝機，2025年上半年試產、2025年下半年小量產，第一期產能將以高階伺服器/車載/光通訊相關應用爲主，提供高階RPCB/HDI產品，支應日益上升的客戶需求。

臻鼎-KY法說會後，兩家美系外資出具最新報告，其中一家美系外資因反應2024年第2季業績，將臻鼎-KY 2024年到2026年每股盈餘下調0%到3%，預估2024年/2025年/2026年每股盈餘爲7.53元/10.6元/13.48元，重申「買進」評等，但目標價由175元下調至165元；另一家美系外資則給予「持股續抱」評等，目標價由136元降至130元。