大會後等待具體政策落地

摘要：

1、短期市場可能延續震盪行情，但按照大會佈置，未來財政刺激力度、降準降息、消費補貼等政策將逐步落地形成催化，且M1作爲企業盈利先行指標也已經有所改善，可考慮採用定投、網格等方式，佈局中證A500ETF（159338）、上證綜指ETF（510760）等寬基標的。

2、AI模型迭代或推動應用加快落地，短期市場關注重點在軟件層面。而Sora上線後也出現了宕機的問題，或反映當前算力依然緊缺。AI發展大趨勢下，算力相關的通信ETF（515880）、芯片ETF（512760），以及下游應用對應的遊戲ETF（516010）、影視ETF（516620）都有表現機會。

3、第十批國家組織藥品集中帶量採購產生擬中選結果，醫保基金騰出費用空間爲支持創新藥納入醫保提供條件。板塊經歷前期調整，估值性價比較高，可以關注生物醫藥ETF（512290）、創新藥滬深港ETF（517110）。