長青型高淨值臺股基金 績效勝大盤
長期低利率環境，銀行利息微薄，存臺股被動式基金（ETF）成爲熱門顯學。不過，如果存基金標的選擇長青且績優的主動式基金，長時間穩健增值累積下來的超額報酬，遠勝過大盤指數。
長青又績效好的臺股主動基金怎麼挑？可以參考高淨值基金。主動式基金是一籃子股票投資組合，通常約30～60檔持股，由專業團隊選股操作，持續累積基金淨資產價值。長青型高淨值基金需克服數十年的景氣多空循環，有足夠時間累積報酬，不只要績效穩健出色且續航力持久，「時間累積」加「績效好」兩大必要條件同時滿足，才能成爲淨資產價值高的基金。
目前國內臺股基金淨值超過100元的長青基金有四檔，成立時間至少有23年以上。其中淨值最高的臺股基金是統一全天候基金（A類型），成立26年來號報酬率高達1,538.48％（至8/31），同期間，加權指數報酬率僅115.41％。
全天候基金爲一般股票型基金，投資策略是優先考量風險前提下，精選產業能見度高、成長力道強勁的市場主流，電子、傳統產業皆會涵蓋。選股偏好景氣循環股與業績成長股，景氣循環股依總經環境與供需面分析，成長股觀察產業長期趨勢、應用面擴大與創新程度。
統一全天候基金經理人朱文燕表示，篩選潛力股建立股票池投資標的時，是投研團隊研究，透過平時勤勞拜訪，晨會、週會、月會密集分享討論出來。建構投資組合時，視單一持股的盈餘成長潛力與產業地位，決定佔比權重。同時，她的選股量化標準包括股東權益報酬率20％以上，股息殖利率至少3％以上，本益比評估與同類型公司相比之合理性，負債高於七成的公司則不予考慮。
展望臺股後市，朱文燕表示，美國、歐洲及大陸三大經濟體疫情控制情況不一，但景氣復甦大方向不變，臺灣經濟隨着美中市場持續回溫，下半年優於上半年，明年優於今年。電子股因累積漲幅已大加上美中對峙，短期陷入盤整，但NB出貨暢旺，蘋果新品將上市，有旺季需求、有題材與競爭利基的電子股，各自有表現空間；傳產股看好航運、紡織、水泥、鋼鐵等，將受惠於大陸疫後需求回升。