【財經分析】四大行業績相對穩定 加大分紅力度和頻次更早惠及投資者

（原標題：【財經分析】四大行業績相對穩定 加大分紅力度和頻次更早惠及投資者）

新華財經北京8月31日電（記者劉玉龍、餘蕊、翟卓）8月底，四大行半年報業績出爐，工商銀行、建設銀行、中國銀行均出現營業收入和淨利潤下滑的情況，只有農業銀行營業收入和淨利潤保持正增長。業內人士分析，息差收窄、非息收入增長乏力導致銀行業績承壓，但通過業務轉型、結構優化和風險管理等措施，銀行業績有望保持相對穩定。此外，爲更早惠及廣大股東，四大行今年均發佈了中期分紅方案，加大分紅力度和頻次。

息差收窄、非息收入增長乏力導致部分銀行業績承壓

2024年上半年，國有大行中，僅農業銀行實現營收淨利正增長，報告期內，該行營業收入3668.35億元，同比增長0.3%；歸屬於母公司股東淨利潤1358.92億元，同比均增長2%。

工商銀行仍穩坐業績頭把交椅，工商銀行半年報顯示，公司實現營業收入4019.99億元，同比下降6.3%；其中，利息淨收入3139.50億元，下降6.8%；非利息收入880.49億元，下降4.2%。淨利潤爲1712.96億元，同比下降2.0%；其中歸屬於母公司股東淨利潤爲1704.67億元，同比減少1.9%。

建設銀行上半年實現營業收入3859.65億元，同比減少3.57%；歸屬於該行股東的淨利潤1643.26億元，同比減少1.8%。

中國銀行報告期內，實現營業收入3170.76億元，同比下降0.67%；實現淨利潤1265.36億元，同比下降0.90%；歸母淨利潤1186.01億元，同比下降1.24%。

對於今年上半年歸母淨利潤減少的原因，建設銀行在2024年半年度報告中提及，主要是LPR和市場利率整體下行等因素影響，利息淨收入減少；同時，受保險、基金、託管等降費政策影響，手續費及佣金淨收入也同比下降。

“總體看，息差收窄、非息收入增長乏力、資產質量壓力以及宏觀經濟形勢等因素共同導致銀行業績承壓。”上海金融與發展實驗室主任、首席專家曾剛分析，資產端，受境內人民幣貸款市場報價利率下調及存量房貸利率調整等因素影響，銀行生息資產平均收益率下降；負債端，受市場競爭環境影響，自律機制推動存款利率下行幅度相對有限，不足以彌補資產端收益的下降。手續費及佣金收入下降則主要是受市場環境（投資者風險與投資偏好變化）以及監管趨嚴等因素影響，代理業務、受託業務及信用承諾等業務收入減少。

曾剛表示，從長遠考慮，銀行需要通過調整業務結構、加強風險管理、推進數字化轉型等措施來應對上述挑戰。

“當前，淨息差總體收窄，但較一季度企穩回升。”農業銀行行長王志恆說，初步分析，7月政策利率下調、掛牌利率下調這兩個因素的影響大體相抵，有利於淨息差總體穩定，農業銀行將努力爭取實現淨息差進一步邊際改善。

招聯金融首席研究員董希淼表示，從2024年半年報看，四家大型商業銀行資產、負債規模保持穩步增長，增速回落至個位數；對實體經濟服務能力持續增強，加大對科技創新、綠色發展、鄉村振興、小微企業等領域的支持，信貸結構持續優化；資產質量總體較好，好於商業銀行平均水平，不良貸款率均小幅下降，降幅在1-3個基點；風險抵補能力較強，資本充足率遠高於監管要求，撥備覆蓋率均在200%以上。

“上半年我國大型商業銀行總體呈現穩健發展的態勢，但少數領域風險如普惠小微貸款、房地產貸款的信用風險仍值得關注。”董希淼說，四家大型商業銀行主要業績指標繼續處於合理區間，在服務國家重大戰略、重點領域和薄弱環節等方面發揮着不可替代的的作用。

下半年工作重點：着力提升經營質量

在業績發佈會上，中國銀行董事長葛海蛟表示，中國銀行將通過優化自身經營策略，快速實現業務的平穩、健康發展和結構調整目標。具體包括五方面的舉措：一是以更務實的舉措助力培育新質生產力，進一步做好“五篇大文章”；二是在更深層次謀劃推動進一步全面深化改革，增強金融產品服務的多樣性、普惠性和可及性；三是以更大決心提升市場競爭力，保持財務收益水平持續穩定；四是投入更多資源鞏固擴大全球化優勢；五是以更高標準守牢安全底線，推進高質量發展和高水平安全良性互動。

“下半年的目標是保持全年經營質效的穩定。”王志恆在業績會上介紹，農業銀行將以四個“保持”來努力實現經營業績穩中向好。一是保持信貸規模平穩增長和結構持續優化；二是保持淨息差總體穩定；三是保持非息收入多元增長；四是保持資產質量穩定。

展望2024年下半年，建設銀行將更好統籌總量和結構、規模和效益、短期和長期、局部和全域、發展和安全，有力有效服務實體經濟，着力提升經營質量，全面加強精細化管理，堅決守牢風險合規底線，堅定不移推進高質量發展。

工商銀行行長劉珺表示，下半年工行自身高質量發展和轉型變革，重點工作包括：統籌發展和安全，保持資產質量總體穩定、各類風險整體可控；統籌當前和長遠，在保持當前經營穩健的同時，多在夯基固本上下功夫；統籌服務質效和價值提升，將加快現代金融服務轉型，建強清算、結算、支付、託管等新型基礎設施。深挖投行、資管、財富、交易等新型業務潛力，在更好服務實體經濟中涵養增收源頭活水。

展望未來，曾剛分析，雖然銀行業面臨一些挑戰，但通過業務轉型、結構優化和風險管理等措施，銀行業績有望保持相對穩定，並在某些領域，如五篇大文章等服務實體經濟高質量發展的領域，實現新的增長。不過，增速可能會比過去幾年有所放緩，且行業分化也會有所加劇，大型銀行的相對競爭優勢將日漸突出。此外，強化風險防控也將是銀行提升業績的重點。各類機構都需要不斷適應新的經濟和金融環境，根據自身定位，尋找差異化的發展道路。

加大分紅力度和頻次 更早惠及股東

今年以來，相關政策鼓勵上市公司加大分紅力度和頻次，四大行業也披露了中期分紅方案。

建設銀行公告提出，增加中期分紅492.52億元，上市以來累計分紅1.2萬億元，現金分紅比例長期保持在30%，近三年每股股息率均在5%以上。

工商銀行計劃首次實施中期現金分紅，2024年度中期普通股預計派息總額約爲511.09億元，即每10股派發1.434元（含稅），現金分紅比例爲30%。

據披露，中國銀行擬每10股普通股派發現金股利1.208元（稅前），分紅規模約355.62億元。

農業銀行披露中期分紅方案顯示，擬向普通股股東派發股息總額407.38億元（含稅），分紅比例爲歸母淨利潤的30%，相當於每10股派發1.164元（含稅）。

在業績會上，王志恆表示，該方案還將提交股東大會審議，通過後將抓緊推進相關各項工作。農行計劃在春節前完成中期派息，以更早惠及廣大股東。

編輯：馬萌偉