被動投資火了！京東金融財富投研：投資ETF要有“三招兩式”

“被動投資”火了！

Wind數據顯示，截至2024年三季度末，被動指數型基金（含指數增強型基金）持有A股市值達3.16萬億元，超過同期主動權益類基金2.89萬億元的總市值，A股被動基金持倉規模史上首次超越主動基金。

公募基金三季報顯示，被動指數基金持有A股市值佔比達51.11%，史上首次超過主動權益類基金。作爲指數基金的重要部分，ETF持續受到市場追捧，成爲投資者入市的主流方式。

截止2024年三季度末，滬深兩市ETF投資者已達992萬戶。該數據與7.2億基民數量、2.2億股民數量來對比，預計未來ETF用戶規模仍有較大增長空間。

京東金融財富投研團隊指出，普通投資者可在ETF投資中採用“三招兩式”。

“三招”裡第一招就是正確選品，跟着國運走。比如中證A500作爲“新一代”寬基指數，結合了‘核心資產’與‘新質生產力’的雙重概念，在行業分佈上更爲均衡，增配了新質生產力相關行業。投資A500就是在投資我們的國運。第二招就是跟着“國家隊”買寬基指數，尤其是新投資者。比如以中央匯金爲代表的“國家隊”資金大幅增持了滬深300指數ETF。數據顯示，三季度末，“國家隊”持有的主流股票型ETF市值超9400億元，是去年末持倉總市值的8倍以上。第三招是要審慎選擇行業賽道，不能刻舟求劍。有一定風險承受能力的投資者，如果對行業有一定判斷，可以選賽道，但不要背離大趨勢，不能按既往經驗“刻舟求劍”，畢竟過去的業績不代表未來。

ETF投資“兩式”中的第一式是做好權益資產與固收資產的配置比例。經濟學統計研究發現，總投資回報的91.5%由資產配置決定，只有4.6%由產品決定，1.8% 由市場時機決定，剩下的2.1%由其他因素決定。資產配置中如何那些組合？京東金融財富投研團隊普通投資者可參考“100減去年齡”法則——用100減去你的年齡，就是可配置的權益資產比例。比如35歲，權益資產可佔比65%，固收類可佔比35%。第二式是通過月度或季度的定投來平滑成本，降低風險。那些在坑裡的時光，就是通過定投積累的最佳時機，有點像竹筍的生長——“地下三年,一朝破土,一朝長一尺,一天長一丈”。

對於普通投資者來說，相較於場內ETF產品，投資場外ETF聯接基金更爲便捷，已經成爲當下年輕投資者“借基入市”的主流選擇。投資者無需開立證券賬戶，可通過京東金融等互聯網三方代銷平臺以及銀行等渠道購買；還可設置定投模式，定時定額扣款，平滑投資風險。此外，相較於主動管理產品，場外ETF聯接基金的管理費、託管費及認購申購費用通常較低，有助於節約交易成本。

本文僅供參考，不構成投資建議，投資者據此做出決策需自甘風險