百億級私募調倉路徑曝光 高毅、睿郡、正心谷重倉股浮出水面
市場情緒低迷，百億級私募如何應對？
隨着上市公司半年報的陸續披露，高毅、睿郡、正心谷等多家百億私募的最新持倉浮出水面。整體來看，鄧曉峰、馮柳和董承非等知名私募基金經理積極調倉，部分百億私募在二季度加倉了海康威視、安琪酵母等行業龍頭股票，也有百億私募新進入芯朋微、雲天化等前十大流通股東。
中歐瑞博董事長、首席投資官吳偉志表示，在海外市場大幅波動的環境下，中國資產要大幅上漲，階段性是有一定難度，但是，國內的經濟週期與股票價格已經先行釋放風險很長時間，同時，A股有着自身的運行邏輯和自己的週期。因此，投資A股需要聚焦在中國的經濟、貨幣、政策週期。
對於接下來的市場，丹羿投資認爲，出海邏輯在地緣政治的影響下，曲折上升，相應的資產價格波動也較大，但是中長期邏輯是沒有問題的。下半年可能邊際變化較大的是困境反轉類資產，這類資產一方面基本面持續承壓，另一方面很多估值已經非常便宜，有可能在刺激政策的累積下迎來基本面的企穩。
高毅資產的最新動作
二季度，老牌龍頭私募高毅資產動作不斷。
數據顯示，馮柳在二季度大筆加倉安琪酵母，增持幅度爲2650萬股，他管理的高毅鄰山1號遠望基金，期末持有該股3500萬股，持倉市值近10億元，位列其第二大流通股東。
安琪酵母2024年半年報顯示，受國際業務高增長等因素帶動，公司二季度業績顯著改善，營收和淨利潤兩項核心指標同比、環比均有所增長。該公司第二季度實現營收36.92億元，同比增長11.30%；實現歸母淨利潤3.72億元，同比增長17.62%。
此外，馮柳還加倉了海康威視、減持了寶丰能源。
中報顯示，上半年，海康威視在企業場景數字化轉型業務、境外收入和創新業務三大方面取得積極進展，營收增長率恢復至10%附近。馮柳管理的高毅鄰山1號遠望基金也在二季度加倉海康威視100萬股，期末持倉數量和市值分別爲4.12億股和127.35億元。同時，高毅鄰山1號遠望基金減持了寶丰能源1000萬股，當前持倉5000萬股，市值約爲8.67億元。
高毅資產旗下的另一員大將鄧曉峰也在二季度進行了調倉。
鄧曉峰管理的高毅曉峰鴻遠、高毅曉峰2號致信基金對華峰化學進行了減持，總共減持686.88萬股，期末持股合計數量爲8810.00萬股。
值得注意的是，高毅-曉峰1號睿遠、高毅曉峰2號致信基金以及高毅曉峰鴻遠均現身華秦科技前十大流通股東，三隻產品對比上期增持了50.82萬股，合計的持倉參考市值爲4.26億元。
公開資料顯示，華秦科技於2022年登陸科創板，成爲軍工塗料第一股。作爲隱身材料龍頭股，華秦科技2024年上半年實現總營收4.85億元，同比增長27.04%，歸母淨利潤2.16億元，同比增長17.44%。
正心谷青睞雲天化、睿郡新進芯朋微
睿郡資產、正心谷等多家百億級私募的二季度持倉也浮出水面。
公開資料顯示，睿郡資產爲知名百億級私募，核心人物爲杜昌勇、王曉明、董承非等，均在行業內具備一定知名度。
二季度，董承非管理的睿郡有孚1號私募基金、睿郡有孚3號私募基金加倉了樂鑫科技。同時，睿郡有孚1號私募基金還新進買入152.73萬股半導體公司芯朋微，二季度末持倉市值0.56億元。
芯朋微是一家以從事集成電路芯片產品的設計、研發及銷售爲主的企業。半年報數據顯示，2024年上半年公司營業收入爲4.53億元，同比增加17.96%；歸屬於上市公司股東的淨利潤爲4392萬元，同比減少8.64%。
此外，知名私募正心谷資本創始人林利軍重倉新進買入雲天化。作爲我國最大的磷礦採選企業之一，雲天化現有磷礦儲量近8億噸，原礦生產能力1450萬噸/年，擦洗選礦生產能力618萬噸/年，浮選生產能力750萬噸/年。今年以來，公司股價累計上漲近40%。上半年，公司實現營業收入319.93億元，同比下降9.16%；歸母淨利潤28.41億元，同比增長6.10%。
數據顯示，他管理的正心成長私募基金二季度末持有云天化2245.55萬股，位居第三大流通股東。
私募基金逆勢加倉
對於接下來的市場判斷，部分百億私募認爲存在較強的修復機會。
私募排排數據顯示，截至8月9日，股票私募倉位指數爲79.61%，處於年內次新高，僅次於前一週。事實上，自7月12日以來，股票私募倉位指數開始明顯提升，從最低的77.76%最高上漲至80.00%，並創出年內新高，提升幅度達2.24%。
這意味着，多數私募認可當前市場處於底部區域。
從當前股票私募倉位分佈來看，截至8月9日，59.14%的股票私募倉位處於滿倉水平；29.09%的股票私募倉位處於中等水平；10.32%的股票私募倉位處於低倉水平；另有1.45%的股票私募倉位處於空倉水平。
近期，睿郡資產創始合夥人、執行董事杜昌勇表示，相信經濟是週期，資本市場也是一個週期，在底部區域的時候，需要更加積極一點。股性轉債的估值處於相對較高的位置，但是低平價的債性轉債，估值是非常有吸引力的。丹羿投資認爲，下一階段，投資機會聚焦在高股息資產、出海、創新驅動和困境反轉等幾個方面。