AI的甜頭! 超微財報亮晶晶 成臺股新靠山

AMD基本面亮眼、股價反彈,將發揮聲援作用。圖/美聯社

AMD即刻救援 寄望輝達接棒AI伺服器供應鏈將反彈

美股超級財報周總算有科技巨擘股價正面反應,超微(AMD)上季營收與獲利亮眼,第三季財測逾市場共識而帶動美股週二股價盤後大漲。知名外資分析師陸行之直呼,繼去年輝達(NVIDIA)救「T同學」(即臺積電),就看是否輪AMD擔綱救援大將。

美股週三(31日)開盤,臺積電ADR漲6.3%,輝達漲10%,AMD漲10.3%,ASML漲7.4%。

臺積電等大廠釋出良好展望,但陸行之觀察,本季法說會指引無論高或低於預期,盤後一視同仁暴跌,「高於預期的是利多出盡,低於預期當然不用說了。」

所幸AMD即刻救援,受數據中心晶片帶動,預期營收季增10%~20%、年增16%,高盛等對AMD後市持樂觀看法,稍早目標價來到175美元;費半指數週二重挫3.88%、臺積電ADR跌3.42%,因AMD盤後上漲逾7%,臺股31日下跌177點後反彈,終場小跌24點收22,199點,臺積電跌0.64%收934元。

輝達財報 燃起多頭夢

AMD基本面亮眼,將發揮聲援作用。美銀證券估算蘋果仍爲臺積電最大客戶,2024~2025年營收佔比約四分之一,輝達居次,AMD佔比1成左右居第三。

法人圈寄望輝達接棒繳出亮眼財報與展望,率AI股反彈。凱基投顧以S&P500來看,目前財報公佈近半,獲利逾預期比率近8成,但是「好」不夠、要「超級好」纔夠。若AMD股價持續反彈,市場對超級財報周效應將重燃希望。

大型金控旗下投顧外資組主管說,考量CoWoS產能緊缺,AMD正向臺積電要求明年更多產能配置。AMD下一代通用伺服器CPU將是臺積電稍後另一業務動能。摩根大通證券臺灣區研究部主管哈戈谷指出,受輝達、AMD、英特爾等ASIC客戶強勁需求驅動,明年CoWoS供應缺口起碼20%以上,短缺情況將延至2025年底或2026年初。