9月以來吸金約2200億元！ETF市場迎來投資熱潮，這幾隻基金淨流入突破百億元

本報（chinatimes.net.cn）記者謝碧鷺 陳鋒 北京報道

隨着系列政策利好的推出，A股市場再次掀起波瀾。與此同時，ETF產品也引起了投資者的關注。Wind數據顯示，截至10月24日收盤，自9月以來，全市場ETF資金淨流入額合計約2200億元人民幣。在各類ETF產品中，寬基ETF因其廣泛的市場覆蓋和穩健的表現，吸引了大量中長期資金的參與，其中滬深300ETF和上證50ETF等主流寬基ETF成爲機構投資者的重要配置工具。

新智派新質生產力會客廳創始發起人袁帥在接受《華夏時報》記者採訪時表示，一方面，ETF作爲被動投資工具，具有低成本、高流動性、分散投資等特點，符合當前投資者對高效、透明、穩健投資工具的需求。另一方面，市場環境的變化，如股市波動加大、投資者風險偏好降低等，使得投資者更傾向於選擇風險相對可控、收益相對穩定的投資產品。此外，政策支持和市場宣傳的加強也提升了ETF的知名度和吸引力，進一步推動了資金的流入。

資金借道ETF強勢上車

自9月下旬，二級市場經歷了一系列波動和變化，整體呈現出積極向上的趨勢，大批資金借道ETF涌入A股市場。Wind數據顯示，截至10月24日收盤，9月以來全市場ETF資金淨流入額合計約2200億元。其中，有6只ETF淨流入超百億，分別是華泰柏瑞滬深300ETF、易方達滬深300ETF、易方達創業板ETF、嘉實上證科創板芯片ETF、華夏上證科創板50ETF和博時中證可轉債及可交換債券ETF。

華泰柏瑞滬深300ETF位居榜首，9月以來淨流入資金約400億元。作爲一隻備受二級市場關注的基金產品，華泰柏瑞滬深300ETF規模屢創新高。

Wind數據顯示，截至2023年末、2024年一季度末、2024年二季度末，該產品的流通規模分別爲1310.87億元、1952.36億元和2118.19億元。隨着9月24日以來系列金融政策的推出，到了9月底，華泰柏瑞滬深300ETF規模已經突破3500億元，10月8日其規模更是一舉突破4000億元。

繼華泰柏瑞滬深300ETF後，易方達滬深300ETF成爲市場上第二隻規模突破2000億元的股票型ETF。Wind數據顯示，截至2023年末、2024年一季度末、2024年二季度末，該基金流通規模分別爲487.88億元、1360.47億元和1405.56億元。今年9月底，易方達滬深300ETF流通規模首次突破2000億元，到了10月其流通規模突破2500億元的大關。

科技板塊投資熱潮升溫

中國企業資本聯盟副理事長柏文喜認爲，在市場波動較大時，ETF因其透明性高、交易靈活、成本較低等特性，成爲投資者進行資產配置和風險管理的重要工具。例如，寬基指數ETF如滬深300ETF因其穩定的配置需求，受到長期投資週期的機構資金青睞。此外，隨着市場對指數產品跟蹤精度的提高，ETF產品管理逐漸從重視佈局轉向重視運營和服務，這也成爲吸引資金流入的重要因素。

在科創50指數走高的帶動下，相關主題基金成爲市場焦點，顯示出強大的“吸金”效應。Wind數據顯示，截至10月24日收盤，9月以來嘉實上證科創板芯片ETF、華夏上證科創板50ETF、易方達上證科創板50ETF淨流入額分別爲195.15億元、134.86億元和85.06億元。此外還有銀華上證科創板100ETF、博時上證科創板100ETF和工銀上證科創板50ETF流入金額較高。

在柏文喜看來，這一現象的背後，是市場對科技相關板塊的樂觀預期。科創板作爲中國資本市場改革的試驗田，吸引了大量高成長性的科技創新企業，這些企業代表了中國經濟的未來發展方向，因此受到投資者的高度關注。科創主題ETF提供了一種便捷的方式，讓投資者可以一鍵佈局科創板中的優質企業，分享科技創新帶來的增長紅利。隨着科創板的不斷髮展和成熟，相關ETF產品將日益豐富。

與此同時，ETF產品也在A股市場積極尋找優秀投資標的。10月11日，中芯國際對外披露易方達上證科創板50ETF於10月10日增持公司961.6211萬股，佔總股本0.48%。本次變動後，易方達上證科創板50ETF持有中芯國際境內股票1.087億股，佔公司境內總股本的比例爲5.47%，佔公司總股本的比例爲1.36%。

部分產品遭遇大規模淨流出

幾家歡喜幾家愁，《華夏時報》記者注意到，在ETF市場競爭日益激烈的背景下，多隻產品出現了大規模的資金流出。Wind數據顯示，9月以來有400只多基金出現了資金淨流出的情況，21只ETF資金淨流出超10億元。

比如海富通中證短融ETF、國聯安中證全指半導體ETF、華夏恆生互聯網科技業ETF等產品於9月以來淨流出較大。哪怕是同一主題的ETF也“命運各異”，比如上文提到的嘉實上證科創板芯片ETF，9月以來資金淨流入額接近200億元，但同期國泰CES半導體芯片ETF、華夏國證半導體芯片ETF卻呈現淨流出態勢。

廣州花照人品牌設計院院長劉保平在接受《華夏時報》記者採訪時表示，激烈的競爭會導致市場的分化加劇，規模較大、流動性好、跟蹤誤差小、費用率低的ETF更容易獲得投資者的青睞，資金會向這些優勢產品集中，而一些規模較小、流動性較差、業績表現不佳的ETF則可能面臨資金流失和被淘汰的風險。在競爭過程中，具有較強投研實力、品牌影響力和銷售渠道優勢的基金公司更容易取得競爭優勢，市場份額會逐漸向這些頭部基金公司集中，行業集中度將會進一步提高。

對未來ETF市場的發展，袁帥認爲，隨着資本市場的不斷髮展和投資者需求的不斷變化，ETF市場有望繼續保持快速增長態勢。同時，隨着金融科技的進步和監管政策的完善，ETF市場的透明度和規範性將進一步提升，爲投資者提供更加安全、便捷的投資渠道。

“不過，ETF市場的發展也面臨一些挑戰。例如市場競爭加劇可能導致基金公司爲了爭奪市場份額而採取一些不當行爲；投資者對ETF的認知度和接受度仍有待提高；以及國際市場波動可能對ETF市場產生衝擊等。因此，需要密切關注市場動態和投資者需求變化，加強監管和投資者教育，推動ETF市場健康、穩定發展。”袁帥稱。

責任編輯：麻曉超 主編：夏申茶