13檔營運月月升 躍外資新寵

根據統計，今年以來營收逐月走高個股中，共有13檔在近五個交易日獲得外資買超逾百張加持，這些個股分別是：辛耘、臺汽電、臺塑化、上福、加捷生醫、全坤建、達發、臺揚、乙盛-KY、捷流閥業、美利達、牧德、景嶽。

辛耘3日收盤寫下380.5元高點後，近三個交易日股價連續拉回，10日收341元，回檔幅度約1成，不過，國際機構法人近五個交易日累計仍加碼高達3,318張，位居營收連續成長、外資買超股的第一位。

中信投顧指出，受惠生成式AI爆發式成長，臺積電目前CoWoS產能自2023年初的每月約8,000片，至2024年底可望再次增加上看30,000片，帶動設備需求暴增，辛耘接獲大量訂單。此外，暫時性貼合剝離設備TBDB得到中系碳化矽與IGBT製造商客戶青睞。

回顧2023年，全球半導體產業由於消費性電子產品需求疲軟，導致半導體需求下降，作爲原料的矽晶圓因而供需失衡，導致再生晶圓產業面臨價格與出貨雙降壓力。法人指出，預計晶圓庫存水位將於下半年開始下降，矽晶圓產業有機會在2025年復甦，辛耘晶圓再生業務供應臺積電等全球主要晶圓廠，可望增添營運動能，整體業務2025年成長能見度高。

自行車指標股美利達股價自1月中以來發動一輪猛攻，現站回200元之上，業績也出現連續增長。凱基投顧指出，因應客戶庫存預期第二季末回到正常水位，美利達臺灣廠已着手提高生產，預計第三季前要將日產量由目前的1,000臺、產能利用率不到50％，增加至1,600臺。

美利達的經營管理階層表示，海外市場對公路車的需求暢旺，部分車款供不應求，因此，目前高階車款的訂單能見度已經到6月。凱基投顧認爲，產能利用率回升意味着訂單動能復甦，並且預期本季底前營收有機會恢復成長。

儘管市場最近主要聚焦庫存去化，但是投資人可能忽略了美利達在大陸市場獲利上檔的空間。今年以來，美利達的大陸市場營收維持強勁，目前美利達在大陸有1,760家經銷商，數量高於2021年的1,500家。凱基認爲，銷售據點增加將有助公司在持續成長的大陸自行車市場擴大佔有率。