10月8日券商晨會精選|A股正迎來一輪“信心重估牛”，全面看多計算機板塊

10月8日，這是A股國慶假期後的首個交易日，很多投資者跑步入市，以下是一些券商晨會精華研報，僅供參考。

中信建投：當前的A股正在迎來一輪“信心重估牛”

中信建投陳果團隊發文稱，從一系列指標看，中國已完成熊牛轉換，投資者目前最重要的是轉換思維，以牛市思維面對市場。當前的A股正在迎來一輪“信心重估牛”，這是在中國資產被系統性低估、居民部門積累大量超額儲蓄並面臨資產荒、強力振興政策即將出臺、美聯儲降息週期開啓，全球股市高位，外資追入中國資產等多重背景共振下的一場牛市。這輪牛市將反應全球資金對中國經濟前景與中國資產的信心重估。本輪牛市的基本面驗證需要時間，不會一步到位，投資者在初期對牛市要有信心，在中期也要有耐心。“信心重估牛”可關注的投資機會包括：明顯低估的中國資產、對通縮改善重估、龍頭企業價值重估和牛市中的彈性資產。可重點關注行業：新能源汽車、電子、計算機、食品飲料、非銀、銀行、房地產、有色金屬等。

中信建投：計算機指數估值仍處近十年低位，有較大修復空間

中信建投研報指出， 全面看多計算機板塊，估值修復先行，新股、互金與券商IT充當排頭兵，分化後建議優先關注預期反轉較大的政府類、消費類IT和政策催化基本面持續改善的國產化賽道。計算機指數估值仍處近十年低位，有較大修復空間。市場成交額與金融IT/互金標的營收相關，市場放量下相關企業向好。鴻蒙原生系統10月8日公測，疊加近期信創大單推進，各環節廠商有望受益。Robotaxi將於10月10日揭幕，智駕產業鏈有望迎來新增長點。投資建議：1）估值修復+順週期白馬標的；2）互金和券商IT；3）預期反轉類IT公司（政府類IT、消費類IT、財稅IT與政府採購IT、網絡安全等方向）；4）國產化方向，黨政與行業信創加速，以及財稅IT與政府採購IT方向；5）華爲及特斯拉近期事件催化下相關產業鏈企業。

中金：節後A股短線上行趨勢有望延續 中期“大底”條件仍在完善過程中

10月8日，中金公司研報認爲，中國內地國慶長假結束，A股休市期間全球消息面較平穩，中國資產表現全球領先。國內以房地產領域爲代表的穩增長措施陸續落地，部分出行及消費數據較好。綜合長假期間國內外經濟數據及市場表現，我們認爲節後A股短線上行趨勢有望延續，中期“大底”條件仍在完善過程中。

天風證券：行情演繹強度和速度或將超預期

天風證券發文稱，本輪券商行情成交量佔比及擁擠度低於14年，本質是對券商預期的一致程度高於14年。當前居民資金進場速度和交投放大程度超預期，疊加券商板塊自身的反身性，我們認爲本次行情演繹的強度和速度或將超出市場預期，建議關注三條主線：1）“市場交投活躍度提升並改善券商基本面”的邏輯迅速得到市場認可；2）“預期改善帶動市場風險偏好提升”；3）關注大型金融央國企的估值修復機會。